시스템 반도체 테마 관련주

주식시장에서는 개별 종목도 중요하지만 어떤 테마에 수급이 들어오는지 파악하는 것도 매우 중요합니다. 여러 테마들이 있겠지만 인공지능, 로봇과 관련한 테마 중 시스템 반도체가 있습니다. 시스템 반도체의 정의와 관련 기업 Top5에 대해서 정리해보도록 하겠습니다. 

 

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시스템 반도체란?

시스템 반도체란? System-on-Chip(SoC)이라고 부르며 하나의 칩 안에 CPU, 메모리, 네트워크 인터페이스, 그래픽 컨트롤러, 오디오 처리기 등 다양한 기능을 포함하고 있는 집적회로를 의미합니다. 

 

이런 다양한 기능들이 하나의 칩 안에서 작동하기 때문에, 시스템 반도체는 컴퓨터, 스마트폰, 태블릿, IoT 가전기기, 전기차/자율주행차, 드론 등 다양한 섹터에서 러브콜을 받고 있는 산업분야이기도 합니다. 

 

시스템 반도체는 보통 주요 하드웨어 블록을 포함하는 IP(Intellectural Property)코어를 사용하여 설계합니다. 이런 IP 코어는 미리 만들어진 디자인으로, 시스템 반도체 설계자는 필요한 IP코어를 선택하여 자신의 제품에 통합할 수 있습니다. 

 

또한 시스템 반도체는 최신 반도체 기술력을 활용하게 되는데 이러한 기술력은 더 작고 더 높은 성능의 칩을 만들 수 있도록 하고, 성능과는 반대로 전력 소모량은 줄이는 등 기술적 이점을 제공하게 됩니다. 

 

시스템 반도체는 인공지능, 기계 학습 등의 기술을 사용하는 애플리케이션의 증가로 중요성이 더욱 높아지고 있는 분야입니다. 막 태동하고 있는 산업에서 좋은 종목을 발굴하고 적절한 위치에서 장기적으로 투자를 하시는 것이 경제적 자유에 가까워지는 길입니다. 

 

 

시스템 반도체 관련주 총정리

 

DB하이텍

 

DB하이텍은 비메모리 반도체와 반도체 파운더리를 운영하는 기업이었으나 현재는 완전한 파운더리로 사업 방향을 강화해 나가고 있는 시스템 반도체 기업입니다. 

 

전력반도체의 수요는 유지되면서, 자동차, 산업, 의료 분야에 활용하는 반도체 시장의 매출 비중이 확대되고 있음

 

2023년 3월 기준 ROE가 40에 달하면서도 PER은 아직 2.9점에 머무르고 있는 기업입니다. 

 

 

LX세미콘

 

LX세미콘은 이름에서도 알 수 있듯이 범 LG가의 기업입니다. 모바일, 태블릿, 스마트워치, TV, 모니터, 노트북 등에 들어가는 칩셋을 제조하고 있습니다. 특히 OLED 구동용 칩셋이 메인 제품이며, 현재 휴대용 전자기기 뿐 만 아니라 자동차 등 모빌리티에 들어가는 디스플레이용 칩셋에도 제품을 확대하고 있는 중입니다. 

 

LG디스플레이, 중국의 BOE 등에 디스플레이용 칩셋을 납품하고 있으며, 확장성이 뛰어난 기업

 

LX세미콘의 PER은 5.06으로 동일업종 PER은 12.87과 비교할 때 절반정도입니다. 아직 저평가 받고 있는 종목입니다. 

SFA반도체

 

SFA반도체는 반도체 패키징 특화기업입니다. 매 분기 100억 이상의 영업이익을 창출하는 견고한 중견기업입니다. 모바일, 디지털 카메라, 웨어러블 디바이스, 모빌리티 등 여러 팹리스 및 파운드리 기업으로부터 수주를 받아 반도체 패키징 후 납품하고 있습니다. 

 

팹리스 및 반도체 파운더리 기업의 확장과 함께 성장할 수 있는 기업

 

고영

 

고영은 세계시장 점유율 1위의 전자기기 검사장비 기업입니다. 전자기기의 부품, 외형, 시스템 등 다양한 제품군에 대한 솔루션을 제공하며, 특히 반도체 생산용 3D 검사장비를 메인으로 제조하여 납품하고 있는 기업입니다. 최근에는 인공지능, IoT 등 하이엔드 제품군에 대한 장비 수요도 증가하고 있습니다. 

 

2022년 12월 기준, 443억원의 영업이익, 전년 동기대비 7.0%

 

네패스

 

반도체 후공정 전문 처리 업체입니다. 여러 가지 매출분야가 있긴 하지만 매출의 7~80%가 반도체 패키징 사업에 있습니다. ROE가 36%에 달하는 기업입니다. 회사채 발행으로 부채가 증가하긴 했지만, 패키징 분야에서는 선도적인 기업으로 알려져 있습니다. 

 

영업이익과 다르게 매출액은 매년 1,000억 원 이상 증가하는 기업

 

시그네틱스

 

시그네틱스는 국내 최초의 반도체 어셈블리 및 테스트 전문기업입니다. 글로벌 반도체 시장에서 요구하는 플립칩, FBGA, MCM 등 우수한 패키징 기술을 보유하고 있습니다. IoT, 모빌리티, 인공지능 반도체 등 차세대 반도체 산업에서도 수요가 증가하고 있는 기업입니다. 

 

삼성전자, LG전자, SK하이닉스, 애플, IDT, 소니, 후지츠 NEC 등이 주요 고객

 

티엘아이

 

티엘아이는 디스플레이 관련 반도체 제조 기업입니다. 시장에서 살아남을 수 있는, 경쟁력 있는 고사양, 고성능용 IC칩 제품을 개발하고 있으며, 핵심 IP(지식재산)을 보유하고 있어 고객사에게 최적화된 설계를 제공하고 있는 기업입니다. OLED 뿐 아니라 마이크로 LED 디스플레이용 칩도 개발하고 있는 기업입니다. 

 

디스플레이용 반도체 국산화 기술 보유, 단 영업이익에서 흑자전환 절실

 

하나마이크론

 

하나마이크론은 반도체 분야에서 패키징과 테스트 사업 등을 하고 있는 기업입니다. 패키징 기술에서는 FCBGA(Flip Chip Ball Grid Array) 등을 통해 성장하고 있습니다. 약 9,000억 원의 매출과 1,050억 원의 영업이익을 창출했으며, 이런 이유로 PER이 275에 달합니다. 

 

매출액과 영업이익이 받쳐주는 기업, 주주친화적 활동을 하고 있는 기업